(EBS 다큐프라임) 자본주의 3화 요약/정리

(EP3) 금융지능은 있는가 (펀드,저축,보험에 대하여)

 

1992년> 금융자율화 및 개방시행 계획 발표 = 금융시장 급속도로 개방 됨

2000년> 금융지주 회사법 : '금융업의 기능을 강화하겠다'는 명목

: 1999년 미국의 금융서비스 현대화법(Gramm-Leach-Bliey Act)에서 영향을 받은 것

ㄴ 금융지주회사가 은행 외에 증권회사(투자회사) 를 둘 수 있게 함

 

이를 보고 조지소로스는 "유조선 탱크의 칸막이가 열린 것"과 같다고 이야기 함

은행은 고객들에게 저축보다 투자를 하라고 설득하기 시작

2002년 이후 시작 된 저금리도 영향을 미쳤음 (예금이나 적금으로 받을 수 있는 이자가 물가상승률을 따라가지 못함)

 

펀드 구매시 주거래 금융기관을 선택한 이유를 묻자 답변 1위는 '이전부터 주거래 금융기관이어서'라고 대답

출처 : 한국투자자보호재단 [2008 펀드투자자조사]

 

은행은 이익을 목적으로 하는 기업이기에 은행이나 증권사에서 많이 팔려고 하는 상품이 있음

상품종류가 너무 많아서 은행원들이 다 알고 있기 어려운 편

은행원들이 정말 제대로 잘 알고 설명을 하고 있는지, 내가 원하는 상품이 맞는지 파악이 되었을 때만 가입을 하는게 좋음 / 내가 가입한 상품에 대해서 정확하게 이해하고 좋은점 나쁜점을 파악하고 가입했을 때 '완전판매' 다 모르고서 가입하면 '불완전 판매'

 

2001년 3월 상호신용금고법 = 상호저축은행법 개정 (제 9조 1항)

하루아침에 상호신용금고가 저축은행으로 환골탈태

이로 인해 국민들이 제1금융권의 은행과 착각하기 쉬웠음. 이 때문에 법적인 장치로 마련된 것이 띄어쓰기 차이(ㅋㅋㅋㅋ??)

 

특히 문제가 된 '후순위채권'이란?

예금자보호법에 의하면 저축 은행이 파산했을 경우에 예금은 최고 5천만원까지 원금을 보장해주게 되어있음

그러나 후순위채권은 '다른 채권자들에 대한 부채가 청산된 다음에나 상환 받을 수 있는 금융상품' 말그대로 다른 부채 다 갚고나서 주겠다는 이야기. 

 

그럼 저축 은행이 후순위채권을 파는 이유는? 은행의 BIS비율을 높이기 위해서 발행

BIS란 은행의 자산이 얼마나 건전한지 믿을만한지 나타내는 지표

-우리나라에서 BIS가 5프로 미만이면 감독기관으로부터 경영개선 권고 / 3프로미만 경영개선 요구 / 1프로미만 경영개선 명령을 받게 됨

예금을 빼서 후순위채권으로 돌리면 부채가 줄어들고 자산이 건전하다는 인정을 받음

ㄴ 예금은 은행측에서 봤을때 빚이라서 부채로 잡히지만, 채권은 부채로 잡히지 않는다

 

* 항상 금융소비자들이 알아야 할 것은 이자가 높으면 위험도 크다는 것

 

마크 트웨인 (톰소여의 모험 저자) "은행은 맑은 날에는 우산을 빌려줬다가 비가 오면 우산을 걷는다."

은행장이 바뀔 때마다 하는 말이 "비오는 날 우산 뺏지 않겠다."라고 함

 

<펀드의 비밀>

펀드란? 다수의 사람에게서 자금을 모아 주식이나 채권에 투자 후, 수익을 나누어 갖는 금융상품

펀드 ->수탁회사(돈을보관함) ->자산운용회사(펀드매니저가 투자를 결정함) -> 주식에 투자

ㄴ펀드는 저축이 아닌 '투자'다. = 다 날릴 수도 있다는 이야기

펀드는 어디에 투자하느냐에 따라 주식형(고수익 가능하지만 위험이 높음:고위험상품) 채권형 혼합형으로 나뉘어짐

고수익과 저 위험은 완전히 대치되는 말. 없다고 보면 됨

 

-내가 은행에서 펀드를 샀다고 해서 은행에서 펀드를 운용하는 게 아님 / 자산운용회사에서 하는 것

 

*펀드 수수료를 따져라 - 판매회사인 은행/증권사는 수수료를 챙김

ㄴ팔때 받으면 선취/ 나중에 받으면 후취 / 90일 이전에 다시 팔고 싶으면 수익금의 70퍼를 환매수수료로 내야함

ex 10만원을 넣었는데 통장에 9만 9천원이 찍힌다면 선취 수수료로 빠져나갔다는 의미

 

수탁회사, 투자운용회사에는 매년 보수를 줘야

수익이 나면 일정부분 떼어주면 되지만 하지만 수익이 나지 않아도 원금에서 내야 하는 것

(**이에 대해 설명이 없는 경우가 있나 봄)

 

판매보수가 1% 높을수록 투자자 수익률은 0.31% 낮아진다는 통계가 있음

0.1%라도 적어야 함

 

주식 매매 수수료 : 주식을 매매할 때마다 지불해야 하는 비용

*펀드 회전율을 봐라 - 증권거래가 얼마나 빈번한지 = 매매회전율 이라는 말로 표기

고객의 돈으로 주식을 샀다가 다시 판매해서 돈으로

ex) 100억 펀드로 주식을 다 샀다가 그대로 다 팔면 매매회전율은 100퍼센트 (미국은 평균 100퍼센트)

우리나라의 경우 대형 펀드 중 1500도 있고 6200까지도 있음

회전율이 높다는건 많이 사고 판다는 이야기. 거래비용 발생

-> 투자자들이 지급해야 하는 비용이 많아짐/ 수수료 ↑

 

*펀드 상품 읽는 법 (이름의 순서 구성)

자산운용사-투자전략-어디에투자하는지-시리즈번호-수수료체계(A는 선취 / B는 후취 / C는 둘 다 없는 경우)

시리즈번호가 높다는 것은 꽤 잘 나가는 펀드를 의미

 

수익률 : 펀드를 팔 때 판매자가 제시하는 수익률은 과거의 데이터

지금 제일 잘나가는 펀드라는 것은 이미 꼭대기에 와 있다는 것.

그러므로 수익률만 보고 판단하는 것은 위험한 일

 

펀드가 수익이 좋다고 펀드에만 투자하는 것도 위험함. 분산투자 해야 (예금 채권 부동산 펀드 등)

내가 수익을 추구하는 성향인지, 안정적인 수익을 기대하는 성향인지 파악한 후 전혀 다른 성격의 상품을 잘 섞어서 투자하는 분산투자가 필요함

 

<보험의 비밀> 보험이란 위험관리를 위한 비용이다.

= 보험은 재테크 수단이 아니다. 목표는 최소의 비용으로 최대의 보장을 받는 것. 내 목적에 맞는 상품인지 꼼꼼히 살펴야 함. 보험을 저축이라고 생각하고 가입하게 되면, 저축의 효과도 없고 금전적 손실 위험이 크다

 

보험의 수수료와 사업비 : 변액보험의 경우 평균 10%정도 - 과다광고 등 낭비되고있음

 

-정액보장보험(중복보상 ex.생명보험)

-실손보장보험(비례보상 ex.손해보험) : 실제 일어난 손실에 비례해서 보상해주는 상품. 손해액을 나누어 지급/ 실손보장보험은 중복보상이 안되니까 하나만 들면 된다.

 

 

<파생상품이란?> 가치가 통화, 채권, 주식 등 기초금융자산의 가치변동에 의해 결정되는 금융계약

예를 들면 사과로 새로운 물건(사과식초,애플파이,사과쨈,사과주스 등)을 만들어내면 그게 파생상품

-선도계약/선물/옵션/스왑 등이 있음.

선물 : 사과 농부에게 한 업자가 사과하나에 100원을 보장해준다고 함.

사과가 100원이 넘으면 농부에게 손해, 100원이 안되면 업자에게 손해를 봄.

 

 예측할 수 없는 행운을 기대한다는 면에서는 도박과 비슷함.

"펀드는 도박성이다."

파생상품은 썪은 사과를 성한 사과와 섞어파는 것과 같다

 

 

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<FQ > 금융지능  : 금융에 대한 이해력을 말한다

사람의 금융경향은 굳어지게 됨. 

<금융이해력 테스트 항목>

-금융과 의사 결정

-수입과 지출 관리

-저축과 자산 관리

-신용과 부채 관리

-위험 관리와 보험

아이들이 정기적으로 용돈을 받을 수록 금융 이해력이 높은 편이다.

 

*시카고의 한 초등학교에서 가르치고 있는 <머니 세이비 프로그램>*

어떻게 모으고 쓰고 투자하며 기부하는지 가르치고 있음

 

 

 

라구람 라잔 교수님의 인상깊은 이야기

"돈은 벌기 매우 어렵다" 는 메세지를 반복해서 이야기하고 계심

항상 기억하고 경계하라는 의미로 기억해야겠다

 

보험상품판매원이나 은행에 소속된 금융자문원은 금융상품 추천에서 판매수익이 높은 상품을 추천하는 경향이 있기 때문에 불공정거래의 위험이 큼. 이에 따라 미국과 영국에서는 독립재정상담가(Independent Financial Adviser) 제도를 시행하고 있다

금융상품을 파는 동시에 조언해주어야 함 변호사와 비슷하다 상담가는 수수료를 받을 수 없고 자문료를 받게 되어있음

제도를 위한 전제 조건 

-수수료가 아닌 자문료

-전문성을 입증할 수 있는 자격증

-법적 규제

 

*상담가는 독립적인지 즉 모든 금융회사의 상품을 팔고 있는지 아니면 일부 회사의 금융만 팔고 있는지 고객에게 알려야 한다. 이로써 고객은 좋은 상담을 받고 있는지 아닌지 확실히 알 수 있다. 그러나 자신의 금융지식이 전제되어야 독립재정상담사(IFA)를 제대로 판단가능하다

 

*선관주의 의무 (Fiduciary Duty)

선량한 관리자의 주의 의무

그 사람이 속하는 사회적, 경제적인 지위 등에서 일반적으로 요구되는 정도의 주의를 다 하는 의무

 

 

 

신인의무 : 신뢰관계에서 신뢰를 받는 당사자가 신뢰를 남용하지 말고 나아가 주의를 다해야 하는 의무